Инвестиции мирового уровня
Антон Мельцов
директор по развитию ИК «Фридом Финанс»
LT: В уходящем году Freedom Holding Corp., куда входит ИК «Фридом Финанс», стала первой финансовой компанией из России и СНГ, которая получила листинг на Nasdaq. Как это удалось сделать и что это означает для клиентов?
АНТОН МЕЛЬЦОВ: Это важное событие, теперь акции холдинга торгуются на одной площадке с Apple, Facebook и другими крупнейшими корпорациями. Правила листинга на Nasdaq одни из самых жестких в мире, и наша компания успешно прошла все проверки. Замечу, что мы стали 5‑й российской компанией, представленной на площадке. Почему это важно? Во‑первых, это прорыв для российского рынка. Наш опыт доказывает, что российские компании могут быть такими же прозрачными и эффективными, как зарубежные. Во‑вторых, для наших клиентов получение листинга — со всеми его проверками и бесконечным аудитом — это гарантия стабильности и надежности бизнеса, еще один показатель того, что они сделали правильный выбор, начав работать с нами.
Кстати, первый отчет после листинга — а Freedom Holding Corp. отчитывается по стандартам US GAAP — показал, что финансовые результаты компании продолжают расти. Выручка выросла на 88% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года, а комиссионные доходы увеличились на 106%. Акции FRHC, которые, кстати, доступны также и на площадке Санкт-Петербургской биржи, вероятно, смогут в следующем году порадовать инвесторов ростом. Уверен, для многих они станут хорошим дополнением к инвестиционному портфелю.
Чем еще запомнился уходящий год, было ли что-то значимое на российском рынке?
Конечно! Наша компания традиционно выступает двигателем развития отечественного фондового рынка. Так, мы продолжаем активную работу с Санкт-Петербургской биржей по расширению списка иностранных инструментов, доступных российским инвесторам. По нашей инициативе на Санкт-Петербургской бирже стали торговаться акции компаний Levi’s, Zoom, Shockwave Medical, DocuSign, Tenable, SolarWinds и Zuora. Также вместе с Санкт-Петербургской биржей мы запустили новый биржевой индекс «Фридом — Лидеры технологий», ставший бенчмарком для одноименного БПИФ, который торгуется на Московской бирже. В фонд вошли компании технологического сектора: Apple, Google и Microsoft, и при этом один пай БПИФ «Фридом — Лидеры технологий» можно купить всего за 1000 рублей, когда акция того же Google стоит больше 1000 долларов. Вообще, БПИФ — замечательный инструмент для инвесторов с небольшим бюджетом, которые хотят получить диверсифицированный портфель, которым можно управлять одним кликом.
«Фридом Финанс» специализируется на американском рынке. Что скажете о сезоне-2019?
Год был интересным, было много позитивной динамики в разных секторах. Наш аналитический департамент предложил немало отличных инвестиционных идей. Одна из интересных сделок этого года — акции пиццерии Papa John’s International. Кстати, они торгуются на Санкт-Петербургской бирже, и их мог купить любой инвестор. Наша инвестиционная идея показала рост в 18,8% — с $43 до $52. Акции производителя полупроводниковых систем Inphi Corporation, которые тоже есть в Питере, выросли на 12,9% — с $53,2 до $60,09, а российская компания QIWI с момента, когда мы заметили ее, показала рост в 12,4% до $20,35. Неплохим выдался и сезон IPO — первичных размещений, в лидерах по-прежнему те компании, которые работают в самых перспективных областях — биотехнологии и медицина, кибербезопасность и облачные решения, хайтек. Отмечу такие размещения, как Beyond Meat (+196% на сегодня), CrowdStrike (+62% на сегодня), недавнее Progyny (+103% на сегодня). Участие в IPO, напомню, — это инструмент повышенного риска, который в портфеле должен быть всегда сбалансирован более консервативными активами.
Если говорить о российских частных инвесторах, на что видите спрос с их стороны? Какие продукты и услуги в 2019-м оказались в топе, в том числе здесь, в Новосибирске?
Традиционно здесь востребованы IPO, о которых я говорил выше, а также американские акции и экспертиза по ним. В плане конкретных услуг мы видим спрос на наши консультационные сервисы. Не устаю повторять — диджитализация сделала фондовый рынок ближе, но ничто не заменит личный контакт, который позволяет клиенту, особенно начинающему, избавиться от каких-то сомнений и получить ответы на любые вопросы. Персональный подход чрезвычайно важен, у нас у всех разный риск-профиль, разные финансовые возможности, разный уровень знаний о рынке и желания в нем разбираться. Когда у вас есть персональный менеджер, он учитывает все эти факторы, чтобы портфель отвечал вашим интересам. Как показывает наш опыт, в Новосибирске для клиентов возможность личного общения с консультантом — важная составляющая процесса инвестирования.
Вы также предоставляете услуги для бизнеса. Расскажите об этом направлении.
Я бы сказал, что сегодня это одно из важнейших направлений бизнеса компании. На протяжении последних нескольких лет мы помогаем российским предприятиям выпускать ценные бумаги для привлечения финансирования. Всем известно, что финансирование — головная боль очень значительной части бизнеса, особенно в регионах. Однако не все знают, что можно искать это самое финансирование на фондовом рынке, а не в банке. Между тем фондовый рынок обеспечивает доступ к широкому кругу инвесторов, позволяя привлекать необходимое финансирование. За последние полтора года ИК «Фридом Финанс» выступила организатором и андеррайтером более чем 10 размещений предприятий из регионов России, включая Саратов, Владивосток, Москву и др. Замечу, что эмитенты представляют разные сферы: медицину (ПАО «ММЦБ»), приборостроение (СЭЗ им. Серго Орджоникидзе), сельское хозяйство («Агрофирма «Рубеж»), услуги («ЭкономЛизинг»). В 2020-м спрос на услуги андеррайтинга и организации эмиссии, скорее всего, ещё вырастет, ведь всё к большему числу предпринимателей приходит осознание, что банковским кредитам и зависимости от них можно и нужно искать альтернативу.
Какой совет дадите инвесторам на 2020 год?
Не сторонитесь нового. Наш мир меняется быстрее, чем мы даже можем представить, и сегодняшние начинающие энтузиасты могут уже через несколько лет править бал на рынке. Я не призываю рисковать и бездумно инвестировать во все новые проекты. В новичках надо уметь разбираться, и здесь важно ориентироваться на профессионалов. Просто не отвергайте саму идею инвестиций в новые технологии. Помните: те, кто сомневался в искусственном мясе Beyond Meat, не заработали на их первичным размещении более 200%.
Примечание. Под участием в IPO понимается возможность заключения расчетных внебиржевых форвардных контрактов, базовым активом которых являются инструменты, размещаемые на торгах иностранных организаторов торгов, в соответствии с п. 4 Указания Банка России от 16.02.2015 № 3565‑У. Приобретение ценных бумаг иностранных эмитентов, не допущенных к публичному размещению и (или) публичному обращению в РФ, возможно только за счёт квалифицированных инвесторов. Владение ценными бумагами и прочими финансовыми инструментами всегда сопряжено с рисками: стоимость ценных бумаг и прочих финансовых инструментов может как расти, так и падать. Результаты инвестирования в прошлом не являются гарантией получения доходов в будущем. В соответствии с законодательством компания не гарантирует и не обещает в будущем доходности вложений, не дает гарантии надёжности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов. Полная информация об услугах ООО ИК «Фридом Финанс» доступна на сайте ffin.ru и по телефону +7 (495) 783 91 73.
Новосибирск, ул. Советская, д. 37а
