Курс на изобилие

5 / 2020     RU
Курс на изобилие
Олеся Некрасова региональный управляющий «БКС Ультима private banking»
Фондовый рынок — это баланс рисков и возможностей, которые во время кризиса возрастают многократно. Это уникальное время, когда можно сделать значительный вклад в своё будущее, если отбросить страхи и сфокусировать внимание на желаемом результате.

LT: «Инвестировать надо в кризис», — говорят опытные игроки фондового рынка. Но нынешний кризис явно непохож на предыдущие. Или нет?

ОЛЕСЯ НЕКРАСОВА: Мир столкнулся с кризисом, который можно назвать гуманитарным — вызванным не столько экономическими причинами, сколько международной эпидемиологической обстановкой. Эту ситуацию можно сравнить с войной, только в войну массово гибнут люди и разрушаются средства производства (заводы, оборудование и т. д.), а сейчас, при относительной сохранности человеческого ресурса и всей производственной инфраструктуры, мы наблюдаем, как коронавирус поставил жизнь на паузу. Магазины не работают, театры закрыты, пустуют рестораны и спортзалы — большую часть времени люди проводят дома, стараясь свести личные контакты к минимуму.

Копится колоссальный отложенный спрос
на всё, что возвращает человека в русло привычной жизни

Но социологи уже говорят, что, переживая это — уникальный опыт, люди лишь сильнее ощущают ценность живого общения. В связи с этим копится колоссальный отложенный спрос на всё, что возвращает человека в русло привычной жизни. Так что по мере отмены ограничений экономические отношения будут быстро возвращаться на круги своя, и в этом смысле нынешний кризис ничем не отличается от тех, что были раньше.

Но люди ведь не просто сидят дома — они проедают свои запасы. Будет ли что тратить, когда откроются кафе и торговые центры?

В России порядка 70% населения — бюджетники, к которым относятся не только учителя и врачи, но и военные, студенты, пенсионеры, сотрудники крупных госкорпораций. Всем им государство оказывает поддержку, поэтому большинство россиян сохранили свой доход, а кто-то даже экономит, не тратя деньги на поездки, развлечения, спонтанные покупки.

А как же люди, занятые в малом и среднем бизнесе?

Российская экономика держится на крупных предприятиях, так что государственные субсидии направляются в первую очередь в промышленный сектор. В связи с этим небольшие компании оказались в нелёгком положении, но, к сожалению, в любом кризисе есть тот, кто принимает на себя основной удар.
С другой стороны, если бы люди реально бедствовали, мы бы уже видели массовые проявления недовольства. Некоторые на своих страницах в соцсетях пишут о том, что случилась едва ли ни экономическая катастрофа, но статистика, да и реальная жизнь, говорит, что пока это не так. Чего по-настоящему стоит опасаться, так это второй волны эпидемии, риск которой всё-таки существует. Если это произойдёт, то во многих отраслях может возникнуть так называемый эффект пирамиды, когда ключевые игроки не могут платить по долгам и вслед за ними проседает вся отрасль.

Как в условиях эпидемии ведёт себя фондовый рынок?

Пожалуй, впервые за всю историю экономику так активно накачивают деньгами: только в США на нейтрализацию негативных последствий коронавируса выделено шесть триллионов долларов. До фондового рынка дошла лишь треть этих денег, а он уже пошёл в рост. Вероятно, когда экономика заработает на полную, будет ещё одно пике, так как компании начнут отчитываться по кварталам. Но в целом у рынка ценных бумаг есть мощнейший драйвер — деньги, которые страны всего мира направляют на борьбу с кризисом. И эти деньги получит тот, кто умеет концентрироваться на возможностях, появляющихся в связи с очередным переделом экономики.

Как выглядят эти возможности?

Как total sale в магазине, когда можно приобрести вещи дорогих брендов по невероятно низкой цене. Сейчас даже надёжные компании: Сбербанк, Газпром, Apple, Facebook — падают вместе с рынком. Такие идеальные условия бывают только в периоды серьёзных кризисов, то есть раз в десять-двенадцать лет. Если у вас есть деньги, ловите момент — это шанс очень хорошо заработать на последующем росте акций, который обязательно случится.

Если есть свободные деньги. А если нет? А если ещё и кредиты, по которым надо платить?

Каждое поколение переживает как минимум два кризиса, приходящихся на годы его экономической активности. Это опыт, который научил людей формировать финансовые резервы и, когда всё дешевеет, использовать их для своего развития. Мы в БКС видим это по значительно выросшему потоку клиентов. Даже те, у кого не было подушки безопасности, стараются оптимизировать свои расходы и вложить освободившиеся средства в ценные бумаги. Многим это помогает удержаться на плаву в условиях, когда прежнее дело перестаёт приносить прибыль.

То есть фондовый рынок — это реальный источник заработка?

Инвестиции — инструмент, который всегда приносит результат. При условии, что вы готовы отбросить эмоции и следовать определённым правилам.

Каким?

Прежде всего, не заходить в рынок с настроем «заработать по-быстрому». Я знаю везунчиков, которые могли за два дня сделать сумму, равную их годовому доходу, и больше не торговать. Но ведь нас с вами интересуют стабильные финансовые стратегии, верно? Поэтому правило первое: не заводите в рынок сразу все деньги. Присмотритесь, почувствуйте, как будто вы сидите в новом автомобиле, который вам ещё предстоит обкатать.
Правило второе: диверсификация. Вкладывайтесь в разные виды активов. Акции — особенно купленные в период большой распродажи — показывают лучший рост на длительных промежутках времени. Поэтому из них есть смысл формировать долгосрочный инвестиционный портфель с небольшой рисковой частью (в расчёте на скорую отдачу) и консервативной базой, на которой ваше благосостояние будет расти медленно, но верно.
Облигации, которые представляют собой долги больших компаний, позволяют получать выплаты ежеквартально и даже ежемесячно, поэтому отлично подойдут для так называемого рентного портфеля. Чтобы максимально обезопасить свои деньги, лучше сделать несколько инвестиционных портфелей, и не в одной компании, а в нескольких. И наконец, ещё одно важное правило: никаких заёмных средств, всегда инвестируйте в рынок только свои деньги.

По сути, вы называете основы финансовой грамотности, без которых инвестору не обойтись. Но что, если человек всегда был далёк от этой сферы? Не поздно ли начать в ней развиваться, когда кризис уже наступил?

А не в кризис он никогда и не начнёт этого делать (смеётся). В период стабильности человеку психологически некомфортно думать о создании резервов, оптимизации, диверсификации и других «сложных» вещах. А когда создаваемое годами благополучие начинает рушиться на глазах, мотивация возрастает фантастически. Кроме того, чтобы быть эффективным с точки зрения управления своим финансовым портфелем, вовсе не обязательно становиться профессионалом фондового рынка.

В период стабильности человеку психологически некомфортно думать о создании резервов, оптимизации, диверсификации и других «сложных» вещах. А когда создаваемое годами благополучие начинает рушиться на глазах, мотивация возрастает фантастически

В России достаточно экспертов, которые глубоко знают финансовые продукты и эффективно работают в рамках законодательства. Безусловно, чтобы найти среди них своего человека, вам нужно знать некоторые основы финансовой безопасности. Не стесняйтесь задавать своему потенциальному финансовому советнику вопросы о его квалификации, поинтересуйтесь его опытом, спросите, есть ли у него рекомендации.
Проверьте, включён ли он в единый государственный реестр финансовых советников, имеет ли аттестат Федеральной службы по финансовым рынкам. Согласитесь, не так уж трудно, чтобы открыть для себя новую интересную и даже захватывающую сферу деятельности.

А если человеку вообще не дано разбираться в финансах?

О, это же моя любимая негативная установка (смеётся). Дело в том, что любое своё публичное выступление я начинаю со слов: начните со своих финансовых установок — кем и когда они были сформированы и как влияют на вашу жизнь. Многие люди в принципе боятся иметь дело с деньгами, руководствуясь формулировками «мне это не дано», «всё равно меня обманут», «потеряю последнее». Любая финансовая неудача только крепче вбивает в головы людей негативные установки. Но спросите любого успешного бизнесмена о секрете его успеха, и вы обязательно услышите историю поражения, из которой человек вынес тот самый урок, который помог ему добиться больших высот.
В Силиконовой долине вообще не дают денег на стартап, если его основатель не потерпел в прошлом хотя бы одну серьёзную неудачу. Ошибки человека — это его лучшие учителя, которые помогают оттачивать осознанность в любом деле, в том числе и в инвестициях. Собираясь вложиться в ценные бумаги, не думайте о том, как вы сейчас разбогатеете или наоборот прогорите. Задайте себе конкретные прагматичные вопросы: что я делаю? зачем я это делаю? каких целей хочу достичь? Мы получаем от мира ровно то, что транслируем в него, поэтому, если вы хотите увидеть какой-то положительный результат, нужно сформулировать его хотя бы для себя.

Вы упомянули о своих публичных выступлениях. Речь идёт о вашем волонтёрстве в рамках проекта Минфина России «Ваши финансы»?

Да, я являюсь волонтёром финансового просвещения в рамках программы финансовой грамотности, запущенной Министерством финансов Российской Федерации несколько лет назад. Этот проект создан как раз для того, чтобы научить людей управлять своими финансами. Все желающие могут обучаться бесплатно. Мне приятно, что, в том числе нашими усилиями, уровень финансовой грамотности в России хоть и медленно, но повышается. Если в 2018 году индекс финансовой грамотности населения Новосибирской области по данным портала «Дружи с финансами» составлял 12,98, то в 2019‑м — 13,06.
Кроме того, у меня есть личный проект, посвящённый финансовой безопасности семьи и финансовой грамотности для детей и подростков. Он реализуется под брендом «БКС Ультима» для клиентов, которые заботятся о том, чтобы их дети и внуки в будущем могли грамотно распорядиться семейными капиталами и бизнес-активами.

Почему вам это интересно?

У меня самой есть дочь-подросток. На её примере я вижу, как относятся к деньгам современные дети — особенно те, чьи родители сами являются инвесторами и воспитывают своих наследников исходя из этого опыта. Эти ребята с юных лет понимают ценность денег, но воспринимают их как ресурс, которым можно управлять. Используя возможности интернета, дети рано учатся зарабатывать и неплохо управляют своими финансами благодаря всевозможным мобильным приложениям, в которых они отлично разбираются. Самое главное — они свободны от страхов, связанных с непониманием законов рынка. Страх сковывает, мешает видеть цели и добиваться их — я думаю, это не то будущее, которого мы хотим для своих детей.
Поэтому каждому родителю необходимо прилагать усилия, чтобы на­учить ребёнка обращению с деньгами. В раннем возрасте это можно делать в рамках карманных расходов, потом — на примере планирования семейного бюджета. Ну а с подростком вполне можно попробовать вместе инвестировать его накопления, используя простые инструменты: банковский депозит или индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС).

Верно ли, что ИИС подходит для любого начинающего инвестора?

Это отличный вариант для тех, кто делает на фондовом рынке первые шаги. ИИС предлагает совершенно понятную схему получения прибыли: доход от вложений плюс налоговый вычет в размере 13% (до 52 000 руб­лей в год) или отсутствие НДФЛ с дохода по ИИС. Кроме того, на ИИС многие компании сделали интересные инструменты с фиксированной доходностью. В БКС, например, разработана широкая линейка структурированных нот, которые удобны и понятны широкому кругу инвесторов. К слову, кроме льгот на ИИС, государство предусматривает ещё несколько видов налоговых льгот — на долгосрочное владение бумагами, на инвестирование в инструменты рынка инноваций. Но со следующего года некоторые льготы по фондовому рынку прекращают своё действие, так что сейчас лучшее время, чтобы войти в рынок максимально легко и с комфортом. Тем более сделать это можно реально в два клика мышкой. В БКС на это потребуется минут пять, из документов понадобится только паспорт. После регистрации мы предоставим вам финансового советника, с которым вы обсудите стратегию инвестирования, — и добро пожаловать в мир людей, для которых деньги не являются целью, но обеспечивают желаемую степень свободы.

Разве сами по себе деньги могут сделать человека счастливее или свободнее?

Безусловно, деньгами не заплатишь за любовь, не откупишься от смерти. Но если у вас есть деньги, то, заболев, вы можете позволить себе качественную диагностику, дорогостоящее лечение, лучших врачей — и кто знает, возможно, это спасёт вам жизнь? По-моему, в нынешних условиях это более чем актуально. Спросите любого человека, где бы он предпочёл самоизолироваться — в тесной городской квартире или в коттедже с частной территорией. Ответ очевиден, и он лежит в плоскости той свободы выбора, которую дают деньги. Как пройдёт для вас кризис: в борьбе за выживание или в предвкушении новых впечатлений и возможностей — решать только вам.

Как проходит кризис для вас?

Как только президент выступил с объявлением нерабочей недели, мы с мужем подумали, что это прекрасная возможность провести несколько месяцев на Алтае. Друзья удивлялись, как это мы приняли решение уехать в горы до самого лета, да ещё и с детьми. Но я давно убедилась в том, что счастье — это решение, которое человек всегда принимает сам. Разумеется, для этого должен быть заложен крепкий фундамент. Поэтому в мирное время нужно последовательно реализовывать свои базовые ценности, выстраивая отношения с близкими, друзьями, коллегами на любви, честности и взаимном уважении.

Я в очередной раз убедилась, что у меня отличная команда, с которой можно эффективно работать, даже
находясь вдали друг от друга

Нынешний кризис показал мне, каких я в этом добилась результатов. Я бесконечно благодарна своей семье, которая для меня является и надёжным тылом, и источником вдохновения. Я в очередной раз убедилась, что у меня отличная команда, с которой можно эффективно работать, даже находясь вдали друг от друга. Эксперты БКС мгновенно просчитали тенденции рынка во время кризиса: если всех закрыли дома, значит будут расти инструменты для удалённой работы, игры, фильмы, сфера IT. На базе этих направлений мы быстро сделали продукты с хорошей доходностью, которые сразу же нашли своих покупателей. Наши клиенты настроены на развитие и изобилие — с такими убеждениями любые перемены будут позитивными!

БКС Ультима — премиум-бренд Финансовой группы БКС. Персональное банковское обслуживание для состоятельных клиентов

Показатели Финансовой группы БКС:
25 лет на рынке
ААА рейтинг надежности Национального рейтингового агентства
300 000+ клиентов
Более 4 000 сотрудников
Крупнейший брокер на рынке, 1-е место в рейтинге Мосбиржи по торговому обороту

Красный проспект, 1
+7 (383) 319 19 35
@bcs_ultima
FB facebook.com/bcsultima

БКС Ультима – товарный знак, используемый ООО «Компания БКС». Лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности выдана ФСФР без ограничения срока действия и АО «БКС Банк» (Универсальная лицензия Банка России №101 от 29.11.2018 г.)

*Private banking (англ.) – частное банковское обслуживание

Художник-иллюстратор Анна Алексеева
@anettalexeeva

Текст: Марина Кондратьева