Правила финансовой грамотности от итальянских банкиров Центробанк по-итальянски

Имя Беппе Гизольфи уже не в первый раз появляется на полках книжных магазинов среди книг о сбережениях и финансах, писателю неизменно удаётся сделать эти темы увлекательными. Это заслуга его работы журналистом, которой он посвящает себя помимо своей основной деятельности в качестве вице-президента Европейской ассоциации сберегательных банков, советника Международной ассоциации сберегательных банков и Национального совета по вопросам экономики и труда Италии. Книги Беппе Гизольфи увлекают любого читателя, который если и не интересовался до этого сложной темой экономики и финансов, то непременно станет её поклонником. «Финансовый словарь», объясняющий все важные термины финансового мира, публикуется на страницах нашего журнала ежемесячно с любезного разрешения автора.
«Этот труд представляет собой сборник статей различных экспертов с описанием и объяснением финансовых терминов, где каждый из авторов имеет для меня огромную важность. Для этого труда я искал самых квалифицированных авторов среди профессоров, адвокатов, профессионалов в сфере истории и экономики. Полагаю, что эта работа является одной из самых выдающихся и, что самое главное, полезной. Ведь даже если вы не связаны с экономикой и не занимаетесь ею, знайте, что она занимается вами».

Банк Италии

Что такое Центральный банк и каковы его основные функции, а конкретно, что представляет из себя Банк Италии?
Во‑первых, это не банк в обычном его понимании: коммерческая структура, аккумулирующая вклады частных лиц и выдающая кредиты физическим и юридическим лицам.
В определённом смысле это банк всех банков, который призван определять и реализовывать денежную политику, работать на благо стабильности финансовой системы.
Поэтому попробуем определить, в чём заключаются эти две задачи, главные функции Центрального банка Италии.
Но стоит помнить, что Банк Италии занимается также многими другими вопросами, такими как печатание денежных купюр, осуществление платежей от имени государства, поддержка банковского финансового арбитража с целью разрешения споров между гражданами и банками, способствование финансовой осведомлённости…

Обо всём по порядку

Банк Италии является Центральным банком Итальянской Республики, частью европейской структуры, состоящей из национальных центробанков зоны евро¹ и Европейского центрального банка. Центральный банк, в общем понимании, это независимый институт, который в первую очередь отвечает за финансовую политику, конечной целью которой является установление стабильного уровня цен (иными словами, сдержанной инфляции)². В рамках европейской системы финансовая политика определяется Центральным Европейским банком в координации с другими центральными банками посредством принятия коллегиальных решений. Их целью является сохранение уровня инфляции ниже 2%.

Как можно достичь поставленной цели?

Иными словами, каковы инструменты финансовой политики? Основным рычагом воздействия является установление базовых процентных ставок, по которым Центробанк одалживает средства банкам, таким образом влияя на ставки, взимаемые последними с компаний и частных заемщиков³. Например, уменьшение ставки провоцирует увеличение расходов и поэтому приводит к увеличению инфляции. Совсем недавно были использованы меры, называемые нетрадиционными (поскольку не использовались в «нормальное» время), с целью прямого внедрения наличных средств в экономическую систему и достижения целевого показателя инфляции. Импульсы финансовой политики передаются реальной экономике через финансовые рынки и платёжные системы.
Банк Италии осуществляет выбор денежной политики посредством рыночных операций, которые имеют своей целью увеличение или уменьшение наличных средств. Кроме того, вместе с другими национальными центробанками управляет системами оптовых и розничных платежей, которые позволяют производить платежи между европейскими банками (стоит учитывать, что в среднем только за один день проводятся более 500 000 операций). Он также осуществляет надзор за их надлежащим функционированием, которое имеет существенное значение для работы всех финансовых рынков. Но перейдём ко второму вопросу, касающемуся гарантии стабильности финансовой системы. Финансовая система позволяет предприятиям, домохозяйствам, органам государственного управления и другим участникам рынка производить платежи, перемещать ресурсы и управлять рисками. По своим характеристикам Банк Италии подвержен рискам распространения локальных проблем. Ему также присуща информационная асимметрия между посредниками и клиентами, которые требуют особых форм защиты. По этой причине Банку необходимо особое регулирование и управление. Банк Италии следит за рациональным и разумным управлением деятельности финансовых посредников. C 2014 года осуществляет эту функцию вместе с другими авторизованными надзирательными европейскими органами в рамках единого надзорного механизма в Европе в отношении банков большего размера (так называемых значительных), в то время как самостоятельно работает с банками меньшего размера.

Каковы основные инструменты для выполнения таких функций?

Кроме всего прочего, это правила, которые регулируют работу банков и других посредников; эффективный контроль их деятельности, вмешательство в их внутреннюю деятельность (среди которых при необходимости санкции) в случае неудовлетворительных действий с их стороны. Банк Италии надзирает также за прозрачностью и точностью действий посредников в отношениях с клиентами и поддерживает также аппарат банковского финансового арбитража для непосредственного решения разногласий. Он также является национальным органом по урегулированию кризисов: выполняет оперативные и предварительные задачи в рамках единого надзорного механизма по урегулированию кризисов крупных банков, управляет кризисами меньших по размеру банков (незначительных). Для наиболее эффективного исполнения обязательств по проведению финансовой политики и других основополагающих функций Банк Италии осуществляет также аналитическую работу по финансово‑экономическим и юридическим вопросам.

Структура

Во главе Банка Италии находится управляющий и директорат, (состоящий из управляющего, генерального директора и трех вице-президентов). Высший совет, состоящий из управляющего и 13 советников, осуществляет общее руководство Банком, управление им и внутренний контроль. В его уставном капитале участвуют банки, страховые компании, фонды, пенсионные фонды, предприятия и учреждения социального обеспечения и страхования. Никто из них не имеет права владеть более чем 3% уставного капитала, а также не может влиять на его функционирование. Информация о деятельности Банка Италии опубликована на сайте www.bancaditalia.it. Особого внимания заслуживает видео «Чем занимается Банк Италии».

¹ Имеются в виду центральные банки 19 стран: Италиеи, Германии, Франции, Испании, Португалии, Ирландии, Австралии, Люксембурга, Бельгии, Голландии, Финляндии, Греции, Словении, Кипра, Мальты, Словакии, Эстонии, Латвии, Литвы.
² В некоторых странах Центробанк также обязан оказывать содействие поддержке занятости населения.
³ Другими стандартными инструментами финансовой политики являются операции на открытом рынке, с помощью которых покупаются и продаются банковские ценные бумаги, а также меры по установлению минимальных резервов банка.